国债 逆回购 知识介绍

逆 回 购 知 识 介绍

国债 <wbr>逆回购 <wbr>知识介绍

由于当前市场资金面极度紧张,债券回购利率维持高位运行。活期利率0.36%,近日不少投资者向营业部咨询债券逆回购的相关问题,特将相关知识整理如下,以供营业部在营销及客户服务工作中参考。

一、             什么是逆回购?

简单来说,逆回购就是客户放弃一定时间内的资金使用权,在约定时间内按

成交时确定的利率获取利息收入的一种投资品种。

二、             回购交易是否有风险?

与股票交易不同,债券回购在成交之后不再承担价格波动的风险,收益率的高低在回购成交时即确定。因此,基本无价格波动风险。

、客户为什么要做逆回购

客户资金账户上有闲置不用的资金,存在账户内或银行活期利率均为0.36%,银行七天通知存款利率为1.35%,但回购利率一般远高于这些利率,进行逆回购可以确保在资金安全的前提下得到更高的利息收入。因此,只要相同期限的回购利率高于1.35%,对客户来说就是非常划算的,不用在长假时间将资金划往银行。

四、逆回购如何操作?

客户可在交易时间通过长江证券网上交易、电话委托、手机委托等各种委托

方式自行下单。交易方向为卖出,代码为回购代码,价格为年化利率。委托数量单位为张。

例如:进行上海交易所一天期回购品种逆回购,拆出资金10万元,年利率3%

操作方法:    委托方向:卖出  

证券代码:204001

委托价格:3(回购价格,及行情系统中看到的数字)

委托数量:1000

     五、有哪些回购品种,代码是多少?交易手续费多少?

上交所回购品种

代码

简称

品种

佣金费率

204001

GC001

1 天国债回购

成交金额的 0.001%

204002

GC002

2 天国债回购

成交金额的 0.002%

204003

GC003

3 天国债回购

成交金额的 0.003%

204004

GC004

4 天国债回购

成交金额的 0.004%

204007

GC007

7 天国债回购

成交金额的 0.005%  

204014

GC01

14 天国债回购

成交金额的 0.010%

204028

GC028

28 天国债回购

成交金额的 0.020%

204091

GC091

91 天国债回购

成交金额的 0.030%

204182

GC182

182 天国债回购

成交金额的 0.030%

 

 

 

 

深交所回购品种

代码

简称

品种

佣金费率

131810

R-001

1 天国债回购

成交金额的 0.001%

131811

R-002

2 天国债回购

成交金额的 0.002%

131800

R-003

3 天国债回购

成交金额的 0.003%

131809

R-004

4 天国债回购

成交金额的 0.004%

131801

R-007

7 天国债回购

成交金额的 0.005%  

131802

R-014

14天国债回购

成交金额的 0.010%

131803

R-028

28 天国债回购

成交金额的 0.020%

131804

R-063

63天国债回购

成交金额的 0.030%

131805

R-091

91 天国债回购

成交金额的 0.030%

131806

R-182

182 天国债回购

成交金额的 0.030%

131807

R-273

273 天国债回购

成交金额的 0.030%

131910

RC-001

1 天企债回购

成交金额的 0.001%

131911

RC-002

2 天企债回购

成交金额的 0.002%

131900

RC-003

3 天企债回购

成交金额的 0.003%

131901

RC-007

7 天企债回购

成交金额的 0.005%

 

     六、回购交易申报规则

上海回购交易的申报数量必须为100手(10万资金)的整数倍,单笔数量不超过1万手(1000万资金);回购价格为每百元资金到期的年收益率,最小变动单位为0.005元。
深圳回购交易的申报数量必须为1手的整数倍(1000元),回购价格为每百元资金到期的年收益率,最小变动单位为0.001元。

     七、逆回购资金何时解冻?

     回购到期日资金解冻,次日可取。例如:周一进行1天的回购品种拆出,周二资金可用,周三可取。

     八、回购资金如何清算?

回购拆出日:冻结资金+手续费

回购到期日:回购金额+购回利息

    购回利息=回购数量 * 【年收益率(回购价格) * 回购天数*100 / 360】
其中括号内保留三位小数

九、放假期间回购资金如何计息?

回购到期日为非工作日的,回购清算日顺延到第一个开市日,但客户利息按回购品种规定的天数计算。
 十、自然人是否可以进行逆回购交易,是否需申请权限?

自然人与机构客户均可自行操作逆回购交易,不需申请开通。

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